Рентабельность продаж что показывает коэффициент. Рентабельность продаж: правила применения и расчета

Одним из экономических показателей эффективности организации деятельности предприятия является рентабельность продаж (далее РП).

Он позволяет определить, насколько выгодно для компании происходит весь процесс от изготовления до реализации произведенной продукции. Данное значение зависит от показания валовой прибыли (далее ВП), выручки и других факторов.

Понятие рентабельности и ее основные виды

Показатель РП очень широко используется во всех отраслях экономики с целью узнать, насколько же эффективно на предприятии используются текущие затраты.

Показатель этот измеряется в процентах, показывая соотношение размера прибыли к расходам. Этот коэффициент показывает, какую долю занимает в каждом заработанном рубле после продажи изготовленных изделий.

Существует несколько видов РП в зависимости от применяемых параметров при ее определении:

по величине до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки;
по показаниям ВП (Operating Margin, Gross Margin, Sales margin,);
по чистой прибыли, часть которой приходиться на 1 рубль выручки (Profit Margin, Net Profit Margin).

Получение чистой прибыли возможно только при условии осуществления компанией целесообразной деятельности, направленной на рациональное использование вложенных инвестиций. Коэффициент зависит также от оборачиваемости капитала и выпускаемого объема продукции.

Что характеризует это значение?

Параметр РП является показателем экономической эффективности, характеризующим доходность компании от производственной деятельности.

По его значению производят анализ о том, насколько рационально организацией используются имеющиеся у нее производственные ресурсы:

Если анализируется результат деятельности некоммерческих структур, то данный параметр будет оценивать общую эффективность их работы. Для коммерческих подразделений при расчетах важными значениями являются точные количественные характеристики. РП аналогичен КПД, только параметрами при этом анализе являются полученный в результате деятельности итог, который представлен в виде соотношения произведенных затрат к объему полученной прибыли. Чем больше получено выгоды, тем рентабельнее производство.

На предприятиях РП - это индикатор ценовой политики организации и грамотный контроль издержек. Разнообразие в конкурентных стратегиях предприятия стимулируют большое отличие параметров РП в различных компаниях. Повсеместно его применяют для анализа деятельности операционной эффективности организаций.

О том, что это за показатель, правила и примеры его расчета, смотрите в следующем виде уроке:

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Порядок и правила расчета

Показатель РП рассчитывают для того, чтобы провести анализ таких факторов:

динамики развития компании;
эффективность производственных процессов;
методы реализации продукции.

Значение РП, как правило, рассчитывают как отношение чистой прибыли, с которой уже удержаны налоги, к объёму вырученных денег, полученных от продаж, за один и тот же период времени.

По валовой прибыли

Коэффициент РП вычисленный с применением параметра ВП называют на английском языке: GrossProfitMargin.

Получают его в ходе решения простой формулы – отношение ВП к выручке:

РПвал=ВП/В,
где В – выручка.

Данный параметр показывает размер доли ВП в копейках, содержащихся в 1 рубле вырученных денег.

По операционной прибыли

Числовое значение, найденное в результате соотношения операционной прибыли к сумме, полученной после продажи продукции, является РП по операционной прибыли или еще его именуют Return on Sales (ROS).

Формула для определения данного параметра выглядит следующим образом:

где Ebit – операционная прибыль. Это значение получают как сумму двух строк: 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» и 2330 «Проценты к уплате»;
Tr – вырученные средства после продаж.

В английском языке операционная прибыль звучит Earnings before Interests and Taxes.

В этом параметре также как и в предыдущем случае сразу видно копеечную долю операционной прибыли, входящей в 1 рубль.

Данный параметр – это промежуточный коэффициент оценки деятельности между прибылью от продаж и чистой прибылью.

По чистой прибыли

Обозначение Net Profit Margin (Npm) принадлежит к термину рентабельность чистой прибыли. Определяют его в результате отношения чистой прибыли к суммарной выручке. В этом случае говорят о РП, которая показывает, какая доля чистой прибыли приходится на 1 рубль выручки.

Формула выглядит так:

Npm=Пр.ч./Tr,

в которой чистая прибыль (Tr) определяется путем умножения цены на число проданных предметов из выпущенной продукции:

Tr=W*L,
W – цена, L – число реализованных единиц продукции.

Прибыль чистая =Tr — Полная себестоимость – Расходы + Доходы — Налоги,

где показатели «Расходы» и «Доходы», возникшие от неосновной деятельности предприятия. К ним относятся курсовые разницы валюты, операции с ценными бумагами, в производство иных предприятий через и т.д.

Формула по балансу

Еще одним вариантом расчета показателя РП - это формула, в которой используются данные баланса:

РП = прибыль от реализации / сумма выручки

РП = строка 050 / строка 010 ф. №2,

где прибыль от реализации – это значение из строки 050 в форме №1 предприятия; сумма выручки отражена в строке 010в форме №2 .

Каждый из приведенных вариантов расчета в том или ином случае используется для анализа деятельности предприятия в сфере продаж.

Коэффициент рентабельности продаж

Долю чистой прибыли в общем объеме продаж определяют с помощью коэффициента рентабельности продаж (далее КРП).

Он является самым важным среди других показателей рентабельности компании. Показатель не может иметь отрицательное значение и соответствовать текущему уровню инфляции. Чтобы он показывал меньшую погрешность в странах с высокоразвитой экономикой коэффициент в зависимости от отрасли его параметр коррелируется.

Формула для расчета коэффициента выглядит следующим образом:

КПР= чистая прибыль/ выручку от продаж.

Данный параметр можно рассчитать, как по отдельным позициям (например, по конкретному товару) или в целом по общей продукции. Расчеты необходимо делать довольно часто, т.к. это важно для организации рационального производства на предприятии, позволяющего стабильно удерживать и наращивать поступление прибыли.

Пример расчета

Чтобы вычислить нужный для анализа параметр РП и узнать, какой размер чистой прибыли получило предприятие от реализации товаров, нужно применить формулу. Чтобы было легче понимать, как нужно рассчитать РП, рассмотрим пример.

В компании получена общая выручка от продаж за год 2014 году составила 15,85 млн. руб., а в 2015 она увеличилась до 17,51 мл. руб.

Размер чистой прибыли составил:

в 2014 году – 3,8 млн. руб.;
в 2015 году – 4,9 млн. руб.

Нужно определить, как изменилась РП?

Для ответа необходимо вначале узнать КРП за 2014 и 2015 годы. Для этого подставим исходные данные в формулу расчета КРП, приведенную выше:

КРП (2014) =3,8/15,85 = 0,2397 или же по чистой прибыли РП (2014) = 23,97%.

КРП (2015) =4,9/17,51 = 0,2798 соответственно и РП (2015) = 27,98%.

Теперь нужно уточнить, как изменилось значение следующим образом:

РП (2015) – РП (2014)= 27,98-23,97=4,01%.

Из расчетов следует, что за 2015 год рентабельность продаж существенно увеличилась на 4,01 %.

Анализ полученных результатов

Анализируя значение рентабельности продаж управляющая администрация старается выяснить насколько правильно организовано использование затрат с целью получения прибыли.

На многих предприятиях такой анализ необходим для следующего:

стабильного поступления и повышения прибыли;
контроля над развитием компании;
проведения сравнения с конкурирующими фирмами;
обнаружения прибыльных и убыточных товарных изделий и др.

Руководство организации должно тщательно продумывать мероприятия для повышения прибыли и снижения убытков в производственной деятельности. Что же делать, если нужно повысить показатель РП? Как поступить в случае снижения рентабельности? Регулярный контроль и анализ уровня РП, позволяет выявить массу крайне важной информации. В ходе расчетов становиться ясно, как идет развитие производства, что нуждается в корректировке, а какие факторы наоборот не требуют перемен.

Для каждой предпринимательской деятельности нет важнее цели, чем постоянно приумножать свои доходы. Для этого необходимо регулярно просчитывать все варианты определения рентабельности и фиксировать полученные результаты.

Основным источником движимого капитала является выручка, получаемая за реализацию продукции. Поэтому одним из основных направлений деятельности субъекта должно быть повышение показателя РП за счет соблюдения режима экономии, снижения затрат, рационального использования ресурсов предприятия.

В связи с тем, что объем затрат на сырье требует немалых вложений, а повышение рентабельности предполагает снижение себестоимости, то нужно рационально рассчитывать расходы на приобретение материалов. Это позволит поднять КРП и увеличить прибыль.

Маркетинговое исследование рынка позволит наладить усовершенствованный выпуск изделий подобных аналогичной продукции у конкурентов и поднять спрос у покупателей на свою продукцию.

Основные мероприятия по использованию трудовых ресурсов, влияющие на повышение рентабельности , такие:

оптимальное использование рабочих, занятых в производстве;
повышение навыков и уровня квалификации у рабочего персонала;
оптимизация затрат на отделы, которые не задействованы в прямом производстве продукции;
применение автоматизированных механизмов в производстве;
содействие заинтересованности штата в увеличении производительности труда.

Основные факторы, которые могут влиять на снижение рентабельности продаж , такие:

Расходы растут быстрее, чем поступает выручка от реализации продукции;
Падение выручки опережает рост затрат;
Происходит снижение выручки на фоне увеличения затрат.

Первый вариант обычно связан с увеличением корпоративных издержек при вынужденном снижении цен в связи с наступлением неблагоприятной конъюнктуры на рынке. Для второго пункта характерно падение объемов продаж продукции.

И в последнем случае наблюдается ряд факторов, влияющих на снижение РП . К ним относятся:

необходимость снижения цен на выпускаемые изделия;
уменьшения ассортимента из-за невозможности приостановить увеличение корпоративных затрат.

Необходимо произвести анализ этих факторов и пересмотреть экономическую политику предприятия с целью недопущения и постепенного увеличения показателя РП.

Нормативные значения данного показателя для России

РП зависит очень от многих факторов. Самые высокие показатели имеет отрасль торговли и добывающей промышленности, а самые низкие в тяжелом машиностроении.

На данный параметр влияют :

Отрасль;
Регион;
Местность;
Вид деятельности;
Сезонность и т.д.

По данным статистики в 2014 году был и такие показатели рентабельности :

Максимальное число принадлежит сфере добычи полезных ископаемых (24-33%), и химическом производстве (16,7%).
Сферы крупного бизнеса показывают понижение рентабельности в связи с падением цен и потребления на мировых рынках.
Предприятия малого и среднего сегмента экономики показали небольшой прирост в размере около 0,9% ВВП.
В связи с неспокойной геополитической обстановкой произошло снижение рентабельности некоторых производств и тем не менее рост наблюдается и экономисты прогнозируют, что розничная торговля может вырасти на 2,1% в год.

Правила и порядок расчета рентабельности рассмотрены в следующем видеоматериале:

Любой предприниматель осуществляет коммерческую деятельность с целью получения выгод в виде стабильного высокого дохода.

Отрицательные финансовые показатели, так же как и работа «в ноль», сигналят о необходимости внесения изменений в процесс производства или продвижения товаров (услуг).

Понять, в какой части переформатировать стратегию функционирования и развития компании, невозможно без детального анализа результатов операционной деятельности.

Весомым показателем, отражающим правильность ценообразования и, как следствие, эффективность реализации продуктов (услуг), является рентабельность продаж.

Суть понятия

Продуктивность функционирования компании определяют сроки достижения поставленных задач.

Помимо этого важно, насколько эффективно происходит преобразование вложенных инвестиций в денежные накопления.

Трансформация затратной части в доходную для собственников бизнеса является более наглядным результатом, ведь эти показатели легко сравнить и сопоставить по отчетным периодам.

Отразить соответствие тактических действий со стратегическими целями компании, что определяет эффективность использования ресурсов, позволяет расчет рентабельности продаж (РП).

Показатель характеризует качество реализации продукции (услуг) и позволяет оценить долю расходов в совокупном объеме продаж .

Иными словами, рентабельность продаж показывает норму прибыли, то есть удельный вес прибыли от деятельности в составе суммарной выручки.

Расчет РП производится с целью:

контроля прибыли;
определения эффективности продаж (прибыльности и убыточности по категориям);
отслеживания динамики развития бизнеса;
сравнения полученных компанией показателей с аналогичными результатами конкурентов.

Расчет формулы

Коэффициент рентабельности продаж демонстрирует, какой объем прибыли получила фирма с каждой заработанной денежной единицы вследствие реализации своей продукции.

Исчисляется показатель как соотношение чистой прибыли (после налогообложения) к объему продаж за установленный период в денежном выражении.

Формула, которой исчисляется уровень рентабельности продаж, показывает, сколько средств останется на балансе предприятия после:

выплаты кредитных процентов по текущим займам;
налоговых отчислений;
покрытия расходов, потраченных на себестоимость выпущенной продукции.

То есть показатель характеризует долю себестоимости продукции в продажах.

Стоит отметить, что с помощью расчета РП нельзя увидеть спрогнозированный на долгосрочный период эффект от вложенных инвестиций.

Ведь РП исчисляется значениями итоговых величин на конкретный срок (как правило, отчетный).

К примеру, компания желает расширить ассортимент производимой продукции, и для этого применяет новые технологии. Соответственно, это влечет определенные затраты.

Привлечение дополнительных инвестиций может снизить уровень РП. В таких случаях уменьшение показателя не считается признаком неэффективности деятельности предприятия.

Как расчитать

РП считается неким индикатором ценовой политики предприятия. Она показывает, насколько руководство компетентно в отношении воздействия на конкретные издержки.

В большинстве случаев показатель исчисляется по классическому способу – маржинальному. То есть рентабельность продаж (Gross Profit Margin) отражает отношение в процентах маржинального дохода к полученной компанией выручке.

GPM = (выручка от реализации продукции (услуг) за вычетом временных затрат / выручка от реализации) х 100%

Стоит отметить, что на разных предприятиях значения РП определяются отличиями в продуктовых линейках и особенностями конкурентных стратегий.

Даже если значения определенных показателей (операционных затрат, выручки, прибыли до налогообложения) одинаковы у 2 компаний, РП может существенно разниться. Это обусловлено влиянием на чистую прибыль объемов процентных выплат.

Рентабельность продаж по балансу

Данный коэффициент демонстрирует, какой объем прибыли получила фирма с каждой заработанной денежной единицы вследствие реализации своей продукции. Исчисляется показатель как соотношение чистой прибыли (после налогообложения) к объему продаж за установленный период в денежном выражении.

РПб = чистая прибыль / выручка

РП по балансу при необходимости рассчитывается как общая величина по результатам деятельности компании или же по конкретным товарным позициям. Данные берутся из финансовой отчетности – ф. № 2:

РПб = (стр. 2200 / стр. 2110) х 100%

РПб = (стр. 050 / стр. 010) х 100%

Коэффициент

Коэффициент РП (Return on Sales) не должен иметь отрицательного значения. Конечно, он коррелируется, исходя из отрасли, в которой предприятие осуществляет деятельность, однако уровень текущей инфляции необходимо учитывать. Рассчитывается КРП так:

КРП (ROS) = чистая прибыль в денежном выражении ( NI) / нетто продаж или выручка (NS)

Чем же отличаются чистая прибыль от выручки? NS (Net Sales) представляет собой средства в полном объеме от сбыта продукции.

Затраты на ее приобретение при этом не учитываются.

Величина всегда имеет положительное значение. NI (Net Income) учитывает все затраты, представляя собой ту же NS, оставшуюся после вычета налогов и платежей (аренда, зарплаты и прочее).

NI может характеризоваться положительным и отрицательным значением величины.

В некоторых случаях РП исчисляется как отношение валовой (операционной) прибыли (Gross Profit) к объему нетто-продаж за минусом НДС:

ROS = GP / NS

Правильно рассчитав и проанализировав результаты полученных показателей по отчетным периодам, можно предпринять действия по повышению рентабельности. Это отразится на продуктивности деятельности фирмы.

Рентабельность ≠ наценка

Многие начинающие предприниматели путают рентабельность с торговой наценкой. Это заблуждение!

Отождествлять указанные понятия в корне неверно.

Рассмотрим разницу на примере:

Себестоимость одной произведенной компанией единицы продукции составляет 10 $. Торговая наценка на нее – 5 $. Таким образом, цена продажи изделия для потребителя – 15 $.

Продав 100 единиц товара в течение месяца, предприятие получит выручку в размере 1,5 тыс. $. При этом уровень ежемесячных затрат предприятия выше – 2 тыс. $. О прибыли речь в этом случае не идет, ведь показатель характеризуется отрицательным значением (– 500 $). Предприниматель попросту уйдет «в минус».

Отсюда становится ясно, что рентабельность продаж и торговая наценка взаимосвязаны, но не взаимозаменяемы.

Как это работает

Рассчитаем РП за 2014 год. К примеру, выручка от совокупных продаж фирмы – 1, 25 млн. $, чистая прибыль – 300 тыс. $. За 2013 год выручка составляла 1,14 млн. $, чистая прибыль – 270 тыс. $.

ROS 2014 = 300 / 1250 = 0,24 х 100% = 24%

ROS 2013 = 270 / 1140 = 0,236 х 100% = 23.6%

Δ ROS = ROS 2014 – ROS 2013 = 24% – 23,6% = 0,4%.

Таким образом, за год РП увеличилась на 0,4%, что свидетельствует о правильном ценообразовании и эффективной работе отдела продаж конкретного предприятия.

Снижение РП в свою очередь является поводом для анализа причин и, соответственно, поиска путей оптимизации бизнеса.

Начать стоит с расчета РП по отдельным клиентам, территориальной сегментации продаж, товарным группам.

Возможно, решение проблемы лежит на поверхности. Стоит всего лишь проработать клиентскую базу или же пересмотреть спрос на ассортимент производимой продукции (услуг).

Стоит отметить, что показатель РП подвержен влиянию различных факторов (помимо результативности деятельности предприятия), поэтому не всегда снижение рентабельности свидетельствует о неэффективной маркетинговой политике или некачественной работе «продажников».

Умение просчитывать подобные нюансы и прогнозировать ситуацию – мастерство, которое является залогом стабильного и успешного функционирования любого бизнеса.

Как увеличить рентабельность продаж

Достичь таких показателей, одного взгляда на которые хватило бы для понимания, что бизнес успешен и стабилен, мечтает каждый руководитель.

Как добиться хороших продаж? Уровень рентабельности продаж определяется действием различных факторов.

К примеру, тенденцию к сокращению могут спровоцировать повышение размера затрат на производство продукции, увеличение цен, падение потребительского спроса.

В первом случае конкурентоспособность предприятия уменьшается. Можно порекомендовать изучить структуру затрат с целью выявления причин их повышения.

Необходимо определить в структуре себестоимости статьи затрат, которые реально сократить, не снижая при этом темпы производства.

При этом уместно проводить мониторинг действующих конкурентов и их деятельности, чтобы оперировать ценообразованием без потери количества покупателей, у которых ваша продукция (услуги) востребованы .

Если результатом снижения рентабельности является падение объемов реализации, необходимо проверить качество выпускаемой продукции. Также целесообразно проработать маркетинговую стратегию:

отслеживать колебания уровня цен в своем сегменте;
вовремя реагировать на изменение рыночной конъюнктуры;
контролировать уровень себестоимости продукции (услуг);
осуществлять гибкую ассортиментную политику.

При производстве нескольких видов продукции предприятию стоит выяснить «лидера» потребительского спроса. Увеличив в структуре выпускаемой с целью реализации продукции удельный вес изделий с наибольшей рентабельностью, удастся повысить совокупную рентабельность продаж.

Контролировать соответствие расходов и доходов, имея четкое понимание чистой выручки, – одно и основных правил успешного ведения коммерческой деятельности.

Расчет рентабельности продаж показывает четкий результат прибыльности бизнеса, что дает возможность своевременной коррекции тактических и стратегических действий.

Глобально рентабельность — это совокупность показателей, в комплексе характеризующих эффективность бизнеса, точнее его прибыльность. Рентабельность — это всегда отношение прибыли к тому объекту, эффект от которого требуется узнать. Фактически это доля прибыли на единицу анализируемого объекта.

С помощью показателей рентабельности можно выяснить, насколько эффективно используется собственный капитал или активы предприятия (см. «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)» ), прибыльно ли его производство. Но в данной статье мы остановимся непосредственно на рентабельности продаж.

Рентабельность продаж — это отношение прибыли к выручке

Рентабельность продаж дает представление о том, какова доля прибыли в выручке предприятия. В анализе ее принято обозначать ROS (сокращение от английского return on sales).

Общая формула рентабельности продаж выглядит следующим образом:

ROS = Пр / Оп × 100%,

где: ROS — рентабельность продаж;

Пр — прибыль;

Оп — объем продаж или выручка.

Рентабельность продаж — показатель относительный, он выражается в процентах.

Как рассчитать рентабельность продаж по балансу

Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма 2).

О форме 2 читайте статью «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)» .

При этом формула рентабельности продаж по балансу зависит от того, какая рентабельность интересует пользователя:

Рентабельность по валовой прибыли. В этом случае формула расчета рентабельности продаж будет следующей:

ROS = строка 2100 / строка 2110 × 100.

Рентабельность по операционной прибыли:

ROS = (строка 2300 + строка 2330) / строка 2110 × 100.

Рентабельность по чистой прибыли:

ROS = строка 2400 / строка 2110 × 100.

Каково нормативное значение рентабельности продаж

Специальных нормативов для рентабельности продаж нет. Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям. Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.

В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно. Свыше 30% — это уже сверхрентабельность.

Показатель рентабельности важно разграничивать с выручкой. Если выручка просто отражает совокупный оборот компании (она исчисляется в рублях), то рентабельность - эффективность ее деятельности (выражается в %). Рентабельным можно назвать любой бизнес, который принес по итогам рассматриваемого периода прибыль. Если получен убыток, рентабельность будет отрицательной.

В торговой деятельности рентабельность товара рассчитывается как отношение чистой прибыли к себестоимости.

Рентабельность товаров (услуг) = чистая прибыль от продаж (оказания услуг)/себестоимость*100%.
Рентабельность продаж (услуг) = чистая прибыль/ выручка*100%.

Допустим, компания занимается продажами женской одежды. Она закупила товар на сумму 12 млн. руб., продала - за 28 млн. руб. При этом, управленческие и коммерческие расходы составили 5 млн. руб. Таким образом, прибыль составила 11 млн. руб., а рентабельность товаров - 11/12*100=91%.
Рентабельность услуг рассчитывается схожим образом, в данном случае в себестоимости учитывается не цена закупки товара, а, например, расходы на покупку инструментов, оплату труда рабочих и пр.

В оценке учитывается чистая прибыль и оборот компании. Если взять за основу с , то она будет равна = 11/28*100%= 39.2%. При помощи этой формулы желательно оценивать каждую товарную группу по отдельности. Например, рентабельность продаж футболок, сумок и пр. Это позволит выделить в ассортименте наиболее эффективные позиции, а также те, над повышением рентабельности которых необходимо поработать.

Приемлемый уровень рентабельности по отраслям

Единого приемлемого уровня доходности не существует, он варьируется в зависимости от отрасли. Так, например в отрасли по добыче полезных ископаемых нормальной считается рентабельность продаж выше 50%, а в сфере деревообработки не дотягивает до 1%.
По оценкам исследователей, среднероссийский показатель рентабельности составляет около 12%. Однако само по себе это значение практически лишено смысла, если не сопоставлять его с аналогичными показателями деятельности конкурентов или среднеотраслевыми значениями.

Обратите внимание, что если уровень рентабельности вашего бизнеса существенно отклоняется от среднеотраслевого (на 10%), это повышает вероятность налоговой проверки.

По данным РИА-рейтинг, средние продаж по отраслям в 2013 г. были такими:
- добыча полезных ископаемых - 26.3%;
- химическое производство - 18.3%;
- текстильное производство - 2.8%;
- сельское хозяйство - 11.7%;
- строительство - 6.7%;
- оптовая и розничная торговля- 8.2%;
- финансовая деятельность - 0.4% (2012 г., Росстат);
- здравоохранение - 6.5% (2012 г., Росстат).
В сфере услуг приемлемой считается рентабельность 15-20%.

Если вы пришли к выводу, что серьезно отстали от своих конкурентов в плане эффективности ведения бизнеса, необходимо работать над повышением уровня рентабельности. Данной задачи можно достигнуть за счет грамотной маркетинговой политики, направленной на увеличение клиентской базы и обеспечение роста оборачиваемости товаров, а также за счет получения более выгодных предложений от поставщиков товаров (или субподрядчиков).

Источники:

какой процент рентабельности
Оценка и выбор инвестиционного

В условиях рыночной экономики прибыль является основным показателем, характеризующим эффективность работы предприятия. Рентабельность – это относительный показатель, комплексно отражающий уровень эффективности использования трудовых, денежных, материальных благ и ресурсов. По размеру получаемой прибыли можно определить рентабельность производства предприятия, его оборотных активов, капитала, финансовых вложений, продукции, услуг, предоставляемых организацией и др.

Вам понадобится

- калькулятор;
- документы финансово-бухгалтерской отчетности.

Инструкция

Прежде всего, продумайте бюджет, которым вы располагаете для производства продукции или оказания услуги. Успех и эффективность того или иного вида товара в первую очередь зависит от качества составленного прогноза для дальнейшего продвижения его на рынке. Эту информацию можно получить из отчетности за предыдущий год, чтобы использовать её как базовую для дальнейшего прогнозирования.

Составьте бюджет инвестирования. Главная цель составления этого документа - предусмотреть все необходимые расходы, а не доходы, так как планируемая продукция может быть вовсе не рентабельна и соответственно не принесет никакой прибыли.

Соотнесите планируемый бюджет с бюджетом инвестирования, для того чтобы определить достаточно ли денежных средств на покрытие издержек, использованных для производства продукции и необходимо ли введение новых затрат. Если сумма инвестирование недостаточна, целесообразно произвести переоценку запланированных расходов.

Важную роль в системе финансово-экономических показателей предприятия принадлежит показателю «рентабельность» . Рентабельность является относительным показателем, который характеризует эффективность деятельности предприятия. Рентабельность отражает уровень прибыли относительно определенной базы. Рентабельность выражает отдачу на единицу вложений, затрат или оборота. Ее можно представить процентами или коэффициентами.

Рентабельность оценивает эффективность важнейших факторов производства. Выделяют следующие виды рентабельности:

рентабельность продаж;

рентабельность затрат;

рентабельность активов;

рентабельность основного капитала;

рентабельность оборотного капитала;

рентабельность собственного капитала;

рентабельность заемного капитала.

При расчете показателей рентабельности используются показатели прибыли. Рассмотрим подробно каждый показатель рентабельности.

Рентабельность продаж . Этот показатель может называться также рентабельность выручки, рентабельность оборота.

Рентабельность продаж определяется по формуле:

Где
- прибыль от продаж за период;

- выручка от продаж за период.

Рентабельность продаж характеризует отношение прибыли от продаж к выручке, выраженное в процентах. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли от продаж содержится в одном рубле выручки. Чем выше рентабельность продаж, тем лучше. Например, если рентабельность продаж составляет 20%, то это означает, что в одном рубле выручки содержится 20 копеек прибыли от продаж.

Рентабельность продаж является оценочным показателем производственно-хозяйственной деятельности субъекта экономики – предприятия. Она отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, то есть насколько правильно субъект экономики правильно определил товарный ассортимент и товарную стратегию.

Если предприятие выпускает несколько видов продукции, товаров, то можно рассчитать рентабельность продаж по отдельным видам изделий. На основе рассчитанных показателей рентабельности продаж по видам изделий, можно выделить наиболее выгодные товары для предприятия.

Рентабельность затрат . Этот показатель может называться также рентабельность продукции.

Рентабельность затрат определяется по формуле:

(10)

Где
- прибыль от продаж за период,

- полная себестоимость за период.

Рентабельность затрат характеризует, сколько прибыли от продаж получает предприятие с одного рубля полной себестоимости. Например, если рентабельность затрат составляет 15%, то 15 копеек прибыли от продаж приходится на один рубль затрат.

Рентабельность затрат может быть рассчитана как по предприятию в целом за период, так и по отдельным продуктам, видам изделий, услугам. Это позволяет предприятию определить наиболее выгодный товар, изделие, услугу. Остальные показатели рентабельности рассчитываются по предприятию в целом.

Следующие три показателя рентабельности характеризуют эффективность использования имущества предприятия: рентабельность активов, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала.

Рентабельность активов . Данный показатель рентабельности характеризует эффективность использования совокупных активов предприятия. К активам предприятия относят внеоборотные и оборотные активы.

Рентабельность активов определяется по формуле:

(11)

Где

- средняя стоимость активов предприятия за период.

Средняя стоимость активов предприятия за период определяется по формуле:

(12)

Где
- стоимость активов предприятия на начало периода;

- стоимость активов предприятия на конец периода.

Рентабельность активов характеризует, сколько единиц прибыли получено с единицы стоимости активов независимо от источника привлечения средств. Рентабельность активов показывает, сколько прибыли до налогообложения (балансовой прибыли) получает предприятие с одного рубля, вложенного в активы предприятия. Если рентабельность активов составляет 25%, то это означает, что каждый рубль, вложенный в активы предприятия, приносит 25 копеек прибыли до налогообложения. Чем выше показатель рентабельности активов, тем эффективнее предприятие использует свое имущество.

Рентабельность основного капитала (рентабельность внеоборотных активов) . Данный показатель рентабельности характеризует эффективность использования основного капитала предприятия. Основным капиталом являются внеоборотные активы предприятия.

Рентабельность основного капитала определяется по формуле:

(13)

Где
- прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) за период;

- средняя стоимость основного капитала предприятия за период.

Средняя стоимость основного капитала предприятия за период определяется по формуле:

(14)

Где
- стоимость основного капитала предприятия на начало периода;

- стоимость основного капитала предприятия на конец периода.

Рентабельность основного капитала характеризует, сколько прибыли до налогообложения (балансовой прибыли) получает предприятие с одного рубля, вложенного во внеоборотные активы. Если рентабельность основного капитала составляет 30%, то это означает, что каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы предприятия, приносит 30 копеек прибыли до налогообложения.

Рентабельность оборотного капитала . Данный показатель рентабельности характеризует эффективность использования оборотного капитала предприятия.

Рентабельность оборотного капитала определяется по формуле:

(15)

Где
- прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) за период;

- средняя стоимость оборотного капитала предприятия за период.

Средняя стоимость оборотного капитала предприятия за период определяется по формуле:

(16)

Где
- стоимость оборотного капитала предприятия на начало периода;

- стоимость оборотного капитала предприятия на конец периода.

Рентабельность оборотного капитала характеризует, сколько прибыли до налогообложения получает предприятие с одного рубля, вложенного в оборотные активы. Если рентабельность оборотного капитала составляет 17%, то это означает, что каждый рубль, вложенный в оборотные средства предприятия, приносит 17 копеек прибыли до налогообложения.

Рассмотрим рентабельность собственного и заемного капитала.

Рентабельность собственного и заемного капитала характеризуют эффективность использования вложенного в предприятие капитала.

Рентабельность собственного капитала . Данный показатель характеризует эффективность использования собственных средств, который показывает величину чистой прибыли на один рубль собственных средств. Владельцев компаний, прежде всего, интересует не абсолютная величина чистой прибыли, а та величина прибыли, которая приходится на один рубль собственных средств.

Рентабельность собственного капитала предприятия определяется по формуле:

(17)

Где

- средняя величина собственного капитала за период.

Средняя стоимость собственного капитала за период определяется по формуле:

(18)

Где
- величина собственного капитала на начало периода;

- величина собственного капитала на конец периода.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли получают акционеры, собственники предприятия с одного рубля собственных средств. Например, если рентабельность собственного капитала составляет 70%, то это означает, что каждый рубль, вложенный собственником в бизнес, приносит 70 копеек чистой прибыли.

Рентабельность собственного капитала предприятия учитывается для принятия решения об инвестировании средств. Чем выше этот показатель, тем больше прибыли приходится на одну акцию, тем выше потенциальные дивиденды.

Рентабельность заемного капитала . Данный показатель характеризует эффективность использования заемного капитала, вложенного в деятельность предприятия. К заемному капиталу относят долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Рентабельность заемного капитала определяется по формуле:

(19)

Где
- чистая прибыль предприятия за период;

- средняя величина заемного капитала за период.

Средняя стоимость заемного капитала предприятия определяется по формуле:

(20)

Где
- величина заемного капитала на начало периода;

- величина заемного капитала на конец периода.

Рентабельность заемного капитала показывает величину чистой прибыли с одного рубля заемных средств, вложенного в деятельность предприятия. Например, если рентабельность заемного капитала составляет 50%, то каждый рубль заемных средств приносит 50 копеек чистой прибыли.

В таблице () представим основные показатели рентабельности.

Основные показатели рентабельности

Показатель	Единицы измерения
Рентабельность продаж	% или руб./руб.	показывает, сколько прибыли от продаж содержится в одном рубле выручки
Рентабельность затрат	% или руб./руб.	показывает, сколько прибыли от продаж получает предприятие с одного рубля полной себестоимости
Рентабельность активов	% или руб./руб.	показывает, сколько прибыли до налогообложения получает предприятие с одного рубля, вложенного в активы предприятия
Рентабельность основного капитала	% или руб./руб.	показывает, сколько прибыли до налогообложения получает предприятие с одного рубля, вложенного во внеоборотные активы
Рентабельность оборотного капитала	% или руб./руб.	показывает, сколько прибыли до налогообложения получает предприятие с одного рубля, вложенного в оборотные активы
Рентабельность собственного капитала	% или руб./руб.	показывает, сколько чистой прибыли получают акционеры, собственники предприятия с одного рубля собственных средств
Рентабельность заемного капитала	% или руб./руб.	показывает величину чистой прибыли с одного рубля заемных средств, вложенного в деятельность предприятия

Рассмотрим пример расчета показателей рентабельности.

Пример . Имеются агрегированный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия ООО «ХХХ».

Агрегированный бухгалтерский баланс на 31.12. 2011 года предприятия ООО «ХХХ», тыс. руб.

	На 01.01. 2011	На 31.12. 2011		На 01.01. 2011	На 31.12. 2011
I. Внеоборотные активы			III. Капитал и резервы
II. Оборотные активы			IV. Долгосрочные обязательства
II. Оборотные активы			V. Краткосрочные обязательства

Отчет о прибылях и убытках за 2011 год предприятия ООО «ХХХ», тыс. руб.

Наименование показателя	За 2011 год

Себестоимость продаж
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения (БП)
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток)	132281,6

Рассчитаем отдельно каждый показатель рентабельности.

Определим рентабельность продаж предприятия:

Если рентабельность продаж составляет 22%, то 22 копейки прибыли от продаж содержится в одном рубле выручки.

Определим рентабельность затрат предприятия.

Если рентабельность затрат составляет 28%, то 28 копеек прибыли от продаж приходится на один рубль затрат.

Для расчета рентабельность активов необходимо рассчитать среднюю стоимость активов предприятия за 2011 год:

Рентабельность активов за 2011 год определим по формуле:

Если рентабельность активов составляет 26%, то каждый рубль, вложенный в активы предприятия, приносит 26 копеек прибыли до налогообложения.

Определим рентабельность основного капитала. Для этого сначала рассчитаем среднюю стоимость основного капитала предприятия за 2011 год как среднюю величину по I разделу бухгалтерского баланса (Внеоборотные активы):

Рентабельность основного капитала (рентабельность внеоборотных активов) рассчитаем по формуле:

При полученном значении рентабельности основного капитала, каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы предприятия, приносит один рубль 98 копеек прибыли до налогообложения.

Рассчитаем рентабельность оборотного капитала. Среднюю стоимость оборотного капитала предприятия за 2011 год определим как среднюю величину по II разделу бухгалтерского баланса (Оборотные активы):

На основе рассчитанной средней величины оборотного капитала и величины балансовой прибыли (прибыли до налогообложения) рассчитаем рентабельность оборотного капитала:

Если рентабельность оборотного капитала составляет 30%, то предприятие получает 30 копеек прибыли до налогообложения с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия.

Средняя стоимость собственного капитала за 2011 год рассчитывается как средняя величина по III разделу бухгалтерского баланса (Капитал и резервы) за 2011 год:

Рентабельность собственного капитала предприятия за 2011 год определим по формуле:

Рентабельность собственного капитала, равная 28%, означает, что один рубль собственных средств, вложенный в деятельность предприятия, приносит 28 копеек чистой прибыли.

Рассмотрим расчет показателя рентабельность заемного капитала. Рассчитаем среднюю стоимость заемного капитала предприятия за 2011 год как среднюю величину по IV разделу (Долгосрочные обязательства) и V разделу (Краткосрочные обязательства) бухгалтерского баланса:

Определим рентабельность заемного капитала за 2011 год:

Рассчитанный показатель рентабельности заемного капитала показывает, что один рубль заемных средств приносит предприятию 85,5 копеек чистой прибыли.

На основе произведенных расчетов составим таблицу, которая будет отражать полученные значения показателей рентабельности предприятия ООО «ХХХ».

Показатели рентабельности предприятия ООО «ХХХ» за 2011 год

Данные таблицы позволяют сделать вывод о том, что все показатели рентабельности предприятия ООО «ХХХ» положительны, имеют достаточно высокие значения, таким образом, деятельность предприятия за 2011год можно считать эффективной. Предприятие имеет возможность сравнивать показатели рентабельности рассматриваемого периода с показателями рентабельности прошлых лет. Если рассчитать показатели рентабельности данного предприятия за 2009 год и 2010 год, то можно выявить динамику изменения показателей. Это позволит предприятию принять соответствующие управленческие решения для изменения ситуации.

Рентабельность является относительным финансово-экономическим показателем, который обладает свойством сравнимости, следовательно, может использоваться также при сравнении различных субъектов хозяйствования. Однако сравнивать можно предприятия, занимающиеся одинаковым видом деятельности, то есть, предприятия - конкуренты. В связи с этим, возникает определенная сложность в получении информации об эффективности деятельности предприятий - конкурентов. Поэтому в качестве базы для сравнения также используют среднеотраслевые показатели. Статистическая информация содержит данные о показателях рентабельности продаж (рентабельности оборота) и рентабельности активов. Каждое предприятие имеет возможность сравнить свои показатели со среднеотраслевыми показателями рентабельности. В таблице представлена динамика показателя рентабельность активов за период с 2003 года по 2011 год.

Рентабельность активов организаций по видам деятельности 1

Показатель
Всего в экономике
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
Рыболовство, рыбоводство
Добыча полезных ископаемых
Обрабатывающие производства
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
Строительство
Оптовая и розничная торговля
Гостиницы и рестораны
Транспорт и связь
Финансовая деятельность
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страх.
Образование
Здравоохранение и предоставление социальных услуг
Предоставление прочих коммунальных и персональных услуг

Сравнение среднеотраслевого показателя и фактического показателя рентабельности, рассчитанного на основе данных предприятия, позволяет понять, находится предприятие ниже или выше среднеотраслевого показателя; если ниже, то это является «сигналом» для предприятия о необходимости принятия соответствующих управленческих решений.

ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ ПО ТЕМЕ 1

ЗАДАНИЕ 1. Предприятие производит и продает однородную продукцию. За год было продано 10000 шт. по цене 450 руб. за единицу. Себестоимость проданной продукции составляет 2 000 000 руб. Затраты, связанные с продажей продукции, составили 800 тыс. руб. Прочие доходы предприятия – 800 000 руб. Прочие расходы предприятия – 900 000 руб. Рентабельность активов – 25%. Оборотные активы составляют 40 % от общей стоимости активов предприятия. Определить: рентабельность продаж, рентабельность затрат, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала.

ЗАДАНИЕ 1. Предприятие производит и продает однородную продукцию. За год было продано 12000 шт. по цене 1000 руб. за единицу. Себестоимость проданной продукции составляет 6 000 000 руб. Затраты, связанные с продажей продукции, составили 2 000 000 руб. Прочие доходы предприятия – 1 000 000 руб. Прочие расходы предприятия – 1 500 000 руб. Налог на прибыль – 20%. Рентабельность собственного капитала – 10%. Валюта баланса - 50 000 000 руб. Определить: рентабельность продаж, рентабельность затрат, рентабельность заемного капитала.